Opções De Financiamento Comercial

Trade Finance BREAKING Down Trade Finanças Os termos de reembolso relativos às atividades de financiamento comercial geralmente são de curto prazo, sendo a maioria usada apenas para a conclusão de uma determinada transação financeira. Este financiamento forma uma rede de segurança, ajudando a proteger os interesses dos compradores e vendedores em um mercado internacional e auxiliando na conclusão de transações que podem envolver múltiplas moedas. Embora o comércio internacional tenha existido durante séculos, o comércio de finanças se desenvolveu como um meio de facilitá-lo. O uso generalizado do financiamento do comércio é um dos fatores que contribuiu para o enorme crescimento do comércio internacional. O comércio de finanças é de vital importância para a economia global, com a Organização Mundial do Comércio (OMC) estimando que 80 a 90 do comércio global dependem desse método de financiamento. Financiamento comercial, solvencia e liquidez O financiamento geral pode ser usado para cobrir uma questão de solvência ou liquidez, mas o financiamento comercial pode não indicar necessariamente falta de fundos ou liquidez na parte compradora. Em vez disso, ele pode ser usado para proteger contra os riscos exclusivos presentes no comércio internacional, tais como flutuações cambiais, instabilidade política, problemas de falta de pagamento ou questões relativas à credibilidade de uma das partes envolvidas. Financiamento do comércio internacional Na sua forma mais simples, o financiamento comercial funciona combinando as necessidades divergentes de um exportador e importador. Enquanto um exportador preferiria ser pago antecipadamente pelo importador para um envio de exportação, o risco para o importador é que o exportador pode simplesmente retirar o pagamento e recusar a remessa. Por outro lado, se o exportador conceder crédito ao importador, este pode recusar-se a efetuar o pagamento ou atrasá-lo de forma exagerada. Uma solução comum a este problema na área de financiamento comercial é através da emissão de uma carta de crédito. Que é aberto no nome dos exportadores pelo importador através de um banco em seu país de origem. A carta de crédito essencialmente garante o pagamento ao exportador pelo banco que emite a carta de crédito após a recepção da prova documental de que as mercadorias foram enviadas. Embora este seja um processo um pouco complicado, o sistema de cartas de crédito é um dos mecanismos de financiamento comercial mais populares. O que é Trade Finance Trade Finance vem analisando o comércio global e os mercados de finanças de exportação desde 1983 e o que constitui financiamento comercial passou de um Produto básico de letra de crédito para financiamentos de títulos e dívidas combinados altamente estruturados. O seguinte é um guia para aqueles de vocês novos no mercado ou aqueles que apenas procuram algum esclarecimento. As seguintes seções foram escritas por nossa própria equipe editorial e incluem contribuições de nossos treinadores internos e outras fontes oficiais. Se houver algum termo que você não conheça, consulte o nosso Glossário. Se você quiser uma versão gratuita de Trade Finance, clique AQUI. O que é o financiamento do comércio Existem várias definições a serem encontradas online quanto ao financiamento comercial e a escolha das palavras usadas é interessante. É descrito tanto como um quimono como por um termo impreciso de lsquoan que cobre uma série de atividades diferentes. Como é a natureza dessas coisas, ambas são precisas. De uma forma, é uma ciência bastante precisa gerindo o capital necessário para o fluxo de comércio internacional. No entanto, dentro desta ciência, há uma ampla gama de ferramentas na disposição financersquo, tudo o que determina como dinheiro, crédito, investimentos e outros ativos podem ser utilizados para o comércio. Na sua forma mais simples, um exportador exige que um importador pague antecipadamente os produtos enviados. O importador naturalmente quer reduzir o risco perguntando ao exportador para documentar que os bens foram enviados. O banco do importrsquos ajuda, fornecendo uma carta de crédito ao exportador (ou ao banco exportador) que prevê o pagamento mediante a apresentação de determinados documentos, como um conhecimento de embarque. O banco exportador pode fazer um empréstimo ao exportador com base no contrato de exportação. O tipo de documento utilizado no processo depende da natureza da transação e como a evidência de desempenho pode ser exibida (ou seja, o conhecimento de embarque para mostrar o embarque). É útil observar que os bancos apenas lidam com documentos e não com os bens, serviços ou desempenho reais aos quais os documentos podem estar relacionados. O financiamento comercial é usado quando o financiamento é exigido pelos compradores e vendedores para ajudá-los com o fosso de financiamento do ciclo comercial. Compradores e vendedores também podem optar por utilizar o financiamento comercial como uma forma de mitigação de risco. Para que isso seja efetivo, o financista exige: - Controle do uso de fundos, controle de bens e fonte de reembolso - Visibilidade e monitoramento ao longo do ciclo comercial através da transação - Segurança sobre bens e recebíveis O financiamento comercial ajuda a resolver o conflito Necessidades do exportador e do importador. Um exportador precisa mitigar o risco de pagamento do importador e seria em benefício deles acelerar os recebíveis. Por outro lado, o importador quer mitigar o risco de fornecimento do exportador e seria em seu benefício receber crédito estendido em seu pagamento. A função do financiamento comercial é atuar como uma terceira parte para remover o risco de pagamento e o risco de oferta, ao mesmo tempo que fornece ao exportador créditos a receber acelerados e o importador com crédito estendido. O comércio de finanças é uma grande indústria e abrange diversos setores, enquanto que a descrição acima apenas explica os financiadores de comércio tradicionais. Para obter mais detalhes sobre o financiamento do comércio, dividimos a definição em setores de financiamento comercial que nos esforçamos para cobrir. Para ajudar a detalhar o que é o financiamento comercial, dividimos a definição nos setores-chave do setor de finanças comerciais e nos que nos esforçamos para cobrir. Clique em um dos botões abaixo. Teste gratuito Para saber mais sobre o Trade Finance e sobre o que podemos oferecer, entre em contato conosco em subscriptionstradefinanceanalytics ou ligue para 44 (0) 20 7779 8721. Para solicitar uma versão de avaliação gratuita, clique no botão abaixo. Options Basics: What are Options An Opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações cotidianas. Diga, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar. Infelizmente, você não terá dinheiro para comprá-lo por mais três meses. Você fala com o proprietário e negocia um acordo que oferece uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200 mil. O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem surgir: 13 Se descobriu que a casa é realmente o verdadeiro local de nascimento de Elvis. Como resultado, o valor de mercado da casa dispara para 1 milhão. Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000. No final, você ganha lucro de 797.000 (1 milhão - 200.000 a 3.000). 13 Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes estão cheias de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes construiu uma fortaleza no porão. Embora você tenha pensado originalmente que você achou a casa dos seus sonhos, agora você considera isso inútil. Na parte de cima, porque você comprou uma opção, você não tem nenhuma obrigação de passar pela venda. Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo. Você sempre pode deixar a data de validade, momento em que a opção se torna inútil. Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção. Em segundo lugar, uma opção é meramente um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são chamadas derivadas, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. No nosso exemplo, a casa é o bem subjacente. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é uma ação ou um índice. Chamadas e colocações 13 Os dois tipos de opções são chamadas e coloca: 13 Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. As chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção. 13 A put dá ao titular o direito de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores esperam que o preço das ações caia antes da expiração da opção. Participantes no mercado de opções 13 Existem quatro tipos de participantes nos mercados de opções, dependendo da posição que ocupam: 13 Compradores de chamadas 13 Vendedores de chamadas 13 Compradores de peças 13 Vendedores de peças Pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções São chamados de escritores, além disso, os compradores dizem ter posições longas, e os vendedores devem ter posições curtas. 13 Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores: 13 Os titulares de chamadas e os detentores (compradores) não são obrigados a comprar ou a vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos se eles escolherem. 13 Chamar escritores e colocar escritores (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Não se preocupe se isso parecer confuso - é. Por esta razão, vamos analisar as opções do ponto de vista do comprador. As opções de venda são mais complicadas e podem ser ainda mais arriscadas. Neste ponto, basta entender que existem dois lados de um contrato de opções. 13 The Lingo 13 Para trocar opções, você deve conhecer a terminologia associada ao mercado de opções. 13 O preço pelo qual um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado de preço de exercício. Este é o preço que um preço de ações deve ir acima (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que um cargo possa ser exercido com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. 13 Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), é conhecida como uma opção listada. Estes preços fixos foram fixados e datas de validade. Cada opção listada representa 100 ações do estoque da empresa (conhecido como contrato). 13 Para opções de compra, a opção é dita em dinheiro se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção é in-the-money é referido como valor intrínseco. 13 O custo total (o preço) de uma opção é chamado de prémio. Esse preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do alcance deste tutorial.